Desde sus inicios, vinculado con la proximidad de la Estación del Ferrocarril Nordeste Argentino en el ramal de Mantilla a Goya, evidenció un notable crecimiento demográfico con importantes aportes al desarrollo de la producción. Las cargas más habituales del tren en su época de esplendor eran de naranja, tabaco y algodón. Originariamente fue llamada Berón de Astrada, por resolución del Ministerio de Obras Públicas de la Nación del 7 de julio de 1910. Por existir dos lugares de este nombre en la provincia, se le atribuyó la denominación de Colonia Carolina por resolución de 15 de diciembre de 1930.